09月06日内线金股：抚顺特钢(600399)

◆09月6日提前布局涨停牛股◆抚顺特钢(600399)

9月03日(星期五)盘中推荐：推荐价06.10元， 9月6日目标价07.00元(周一(6号)最高涨幅达？？%)

抚顺特钢(600399):

点评：
　　
公司生产经营基本稳定,钢、材产量小幅增长。报告期,公司生产钢32.96 万吨,钢材26.49 万吨, 与去年同期相比分别增长14.08%、14.97%。
　　公司多年处在微利经营状态。我们查阅了公司自上市以来的盈利状况,发现企业刚上市的前两年公司有0.2元/股左右的业绩,2002年的0.08元/股,从2003年开始,公司股本未曾发生变化,不管收入如何变化,每股收益基本维持在0.05元以下,最高的也只有2008年0.064元/股,长期处于微利经营状态。
　　特钢、军工特性明显。根据我们的考察,从2005年以来,公司盈利空间不大受钢材价格和原材料价格波动幅度的影响,毛利率变化较小,基本维持在6.5%-8.5%之间波动,显示特钢、军工特性。
　　营业周期较长,营运能力较弱。从公司营运能力看,公司的营业周期较长,2005年以来一直在100天以上,而且呈现升高趋势,最高是 2009年的160天,目前也维持在146天以上;而存货周转率呈逐年降低的态势,从2006年的4.22次下降到2009年2.89次,2010年中期看也只有1.51,说明公司近两年的存货一直比较高,对公司经营有一定的负面影响。
　　未来发展看百万吨技改项目的进展。公司百亿技改工程年内先期启动的项目:钛合金、精快锻项目主体设备招标工作已经基(接下页),
　　盈利预测和股票评级。综合以上分析,不考虑新建项目的投产和资产注入,我们对公司进行了盈利预测(见表1、表),预计公司2010、2011 年每股收益分别为0.099元和0.096元,结合市场情况,给予“中性”评级。

9月03号短线出击>>>爱使股份(600652)  02日以05.40元建仓完毕   周五(3号)最高涨幅达+08.96%    两天上涨10个点以上

9月02号短线出击>>>长源电力(000966)  01日以06.35元建仓完毕   周四(2号)最高涨幅达+04.63%  两天上涨10个点以上

9月01号短线出击>>>大成股份(600882)  31日以07.02元建仓完毕   周三(1号)最高涨幅达+09.93%  两天上涨10个点以上